Технология блокчейн предлагает большие возможности для денежно-кредитного анализа, недоступные в традиционных финансах. Современные инструменты ончейн-аналитики позволяют выяснить реальный баланс сил между китами и мелкими участниками рынка. Также легко узнать, как меняется распределение активов среди крупных держателей монет перед значительными изменениями цен..

Кто такие крипто-киты

Самый крупный кит – создатель биткойнов Сатоши Накамото, который предположительно владеет 1 миллионом монет, что составляет почти 6% текущего выпуска криптовалюты. У этого нет официальных подтверждений, что только добавляет эмоций и тревогу к будущим перспективам отрасли..

Есть реальные организации, владеющие большим количеством цифровых денег, различные финансовые учреждения и хедж-фонды, например, Pantera Capital или Bitcoin Investments Trust. Они не участвуют напрямую на рынке криптовалют через торговые площадки, такие биржи подходят только для розничных инвесторов..

Киты контролируют рынок несколькими способами. Одна из тактик – это цикл «промыть и повторить»: крупный игрок начинает продавать большое количество цифровых денег по цене ниже рыночной. Это вызывает панику, цена резко падает, после чего инициатор покупает активы по наиболее выгодному курсу и в результате остается в плюсе, затем цикл может повториться..

Это только один из способов влияния на рынок цифровых денег. Существует множество мнений и предположений о том, как киты могут управлять криптовалютным миром; многие из них не более чем теории.

Благодаря относительно небольшой рыночной капитализации в 134 миллиарда долларов и отсутствию правового контроля эта отрасль идеально подходит для различного рода манипуляций. Это то, что до сих пор мешает запуску Биткойн-ETF. Новый финансовый инструмент будет запущен, как только отрасль станет более зрелой и прозрачной..

Киты, связанные с недавним крахом криптовалюты

В марте 2020 года рынок криптовалют увеличился вдвое после фондового рынка и потерял 60 миллиардов долларов капитализации. Помимо пандемии коронавируса и паники на традиционных биржах, среди причин обвала называют манипуляции криптовалютными китами, основными держателями биткойнов..

На падение рынка повлияли киты 20 февраля. Тогда за очень короткое время BTC подешевел на 500 долларов – с 10 100 до 9600 долларов. В последующие дни рынок пытался восстановить свои позиции, но одновременно с фондовым рынком начался очередной обвал..

8 и 9 марта киты начали выводить свои активы на биржи. Данные, предоставленные CryptoQuant, аналитической фирмой по блокчейну, показывают, что поток средств на крупные биржи или депозиты начал расти более высокими темпами 8 марта. Одна из возможных причин – скоординированные действия китов, которые инициировали массовую продажу актив.

Распространение криптовалюты

Какова текущая ситуация с распределением богатства между популярными монетами? Мы проанализировали статью Нейта Мэддри и команды Coin Metrics и готовы показать вам распределение криптовалюты на рынке цифровых монет..

Распределение биткойнов (BTC)

Вначале BTC был сконцентрирован между несколькими людьми, но со временем он был рассредоточен по миллионам адресов. Доля биткойнов, размещенных на крупных адресах (с балансом не менее 1/1 от общего объема предложения), достигла пика в 33% в феврале 2011 года..

В феврале 2020 года по таким адресам хранилось только 11% от общего количества. В то же время процент заявок, размещаемых небольшими адресами с балансом 1/10 миллиона или меньше, неуклонно растет с 2011 года..

Доля поставок по крупным адресам снизилась до значительного роста цен – с конца 2011 г. до начала 2013 г. Аналогичный процесс имел место в декабре 2018 г., что, вероятно, было вызвано перераспределением средств на холодных кошельках Coinbase..

распределение биткойновИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Распределение Ethereum (ETH)

В отличие от Биткойна, первоначальное распределение Ethereum (ETH) происходило через краудсейл. Сначала предложение ETH было сконцентрировано на крупных кошельках, но со временем распределение стало равномерным..

Доля предложения по крупным адресам (не менее 1/1000 от общего количества) достигла пика примерно в 60% в июле 2016 года. Объем этих адресов значительно снизился, когда с конца 2017 по 2018 год лопнул пузырь ICO. В феврале К 2020 году около 40% от общего предложения ETH хранилось на таких адресах. Доля монет на относительно небольших адресах (от 1/100 000 от общего количества или меньше) неуклонно растет с 2016 года..

распределение ethИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Распространение Litecoin (LTC)

В 2013 году у Litecoin было несколько заметных сокращений количества монет, находящихся на крупных адресах (не менее 1/100 000 от общего количества). Это произошло незадолго до скачка цен в декабре 2013 года, в течение 2017 года и перед пиком в январе 2018 года. Почти 46% по-прежнему сосредоточены на крупных адресах LTC. Биткойн, как упоминалось выше, имеет показатель 11%.

ltc поставкаИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Распределение Bitcoin Cash (BCH) и Bitcoin SV (BSV)

Во время хард-форка такие сети наследуют распределение предложений от Биткойн. Поэтому на первый взгляд вилки могут показаться относительно равномерно распределенными. Однако, в отличие от Биткойна, предложение Bitcoin Cash (BCH) с течением времени все больше фокусируется на больших адресах..

Когда в августе 2017 года Bitcoin Cash отделился от сети Биткойн, примерно 14% его предложения было размещено на крупных адресах. На каждом из них хранилось не менее 1/100 000 от общего количества монет. В феврале 2020 года более 29% BCH располагались по крупным адресам..

BCH распределениеИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Доля Bitcoin SV (BSV) на адресах с балансом не менее 1/100 000 осталась практически неизменной, если не учитывать значительный спад в феврале 2019 года и резкий рост в июне 2019 года..

В 2018 году, когда появился BSV, на соответствующие адреса приходилось около 26% от общего предложения новой монеты. В феврале 2020 года этот показатель составлял около 24%..

Распределение Ripple (XRP) и Stellar (XLM)

Ripple (XRP) и Stellar (XLM) – это сети, основанные на системе учетных записей, за которой стоят официальные организации, контролирующие значительную часть предложения. Около 85% от общего количества токенов XRP находится на адресах с балансом не менее 1/100 000..

xrp поставкаИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Примерно 95% XLM хранится по адресам с балансом не менее 1/100 000 от общего предложения. Во многом это связано с тем, что Stellar Development Foundation (SDF) владеет более чем половиной всех монет (29,4 миллиарда XLM)..

Осенью SDF сжег 50% от общего количества XLM, сократив его до 50 миллиардов монет. Однако после отправки на адрес для сжигания эти монеты по-прежнему отображаются в блокчейне как часть общей денежной массы..

xlm поставкаИсточник: Coin Metrics Network Data Pro

Резюме

Публичность транзакций в блокчейне Биткойн позволяет отслеживать крупнейшие кошельки. Для многих инвесторов действия китов являются сигналом к ​​покупке или продаже. За первые два месяца с начала 2019 года они увеличили активы в криптовалюте на 576 миллионов долларов, хотя до этого несколько лет бездействовали..

Общий баланс 102 адресов, на которых хранится от 10 000 до 100 000 BTC, в настоящее время превышает 2290 000 BTC. Это может быть положительным знаком для индустрии цифровых денег, поскольку игроки такого уровня не будут инвестировать сотни миллионов долларов, если они не уверены в перспективах получения прибыли. Поэтому такое движение средств используется для некоторой дополнительной аналитики рынка и прогнозов..

Чем дальше будет развиваться индустрия блокчейнов, чем она больше и прозрачнее, тем меньше останется места для манипуляций и различных теорий заговора. Всего за 10 лет отрасль сделала огромный шаг в развитии, поэтому будущее криптовалют становится все более очевидным..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me