Ići dalje od valute

Kad tajanstveni Satoshi Nakamoto objavio je Bitcoin protokol 2008. godine, započela je revolucija koja nadilazi valutu.

Naš vodič za pozajmljivanje ethereumaŠto je posudba Ethereum [ETH] i kako to funkcionira? Saznajte u nastavku! U Satoshi-jevoj ideji raspodijeljene knjige, u kojoj je navedena i svjedoči svaka transakcija, imamo tehnologiju dijeljenja bilo koje imovine s povjerenjem.

Ako tu imovinu možemo programirati da se ponaša na bilo koji način koji se može zamisliti, tada ne možemo samo redefinirati koncept i upotrebu novca, već možemo razviti potpuno novi financijski sustav.

S kripto-imovinom koja je čvrsto uspostavljena kao valjan slučaj upotrebe, industrija je sada usredotočena na sljedeću fazu izgradnje ovog novog financijskog sustava: zaduživanje, pozajmljivanje i stabilna valuta.

Ovo novo područje financija ponekad se naziva i decentraliziranim financijama ili #DeFi u Ethereum zajednica. #DeFi ne uključuje samo pozajmljivanje, već i razmjene, trgovanje, ulaganje i bilo koji drugi instrument koji se trenutno koristi u tradicionalnom financijskom svijetu zajedno s potpuno novim ekonomskim idejama.

Građevni blokovi koji su omogućili decentralizirano financiranje razvoj su:

  • Kripto imovina kao zalog
  • Pametni ugovori ili decentralizirane aplikacije (dapps)
  • Stablecoins

Kripto imovina kao kolateral

Zalog je definirano kao “osiguranje založeno za isplatu zajma”.

Jamstvo je da ćete učiniti što kažete, što je u ovom slučaju vraćanje zajma, a ako to ne učinite, izgubit ćete sve što ste založili kao kolateral.

Vrlo česta upotreba kolaterala u zajmu je hipoteka, pri čemu zajmoprimac mora koristiti svoju kuću kao zalog, a ta se kuća može vratiti ako zajam ne bude vraćen.

U ‘stvarnom svijetu’ postoje zajmovi koji ne zahtijevaju bilo kakav oblik osiguranja poput kreditnih kartica, studentskih zajmova ili poslovnih zajmova.

Ovi zajmovi bez osiguranja ne ovise o jamstvima u obliku imovine već se oslanjaju na reputaciju osobe.

Ljudi imaju pravo na kreditne kartice ili poslovne zajmove ako imaju dobru kreditnu povijest i ako općenito mogu dokazati svoju prošlu pouzdanost držeći riječ.

U Ethereum, kao i svi ostali decentralizirani blockchain mreže, uz svaki račun nije povezan ugled ili osobni identitet. Interakcije na Etherumu odvijaju se pod pseudonimom, ali nisu anonimne niti se mogu pratiti, jer se svaka transakcija bilježi na globalno distribuiranoj knjizi.

Zbog ove pseudonimne prirode, decentralizirani zajmovi moraju koristiti kolateral za jamstvo zajmova i kripto-imovine kao što je Ether kao ta kolaterala.

Pametni ugovori

Ethereum je dizajniran da bude platforma za pametne ugovore.

Pametni ugovori su samo računalni programi kao i bilo koji drugi, osim što su oni na javnom blockchainu, njihov kod i transakcije svi mogu javno vidjeti, moraju se izvoditi točno onako kako su programirani i sposobni su za premještanje kripto imovine.

Glavni mehanizmi pametnog ugovora su da se on izvršava automatski kada su ispunjeni određeni preduvjeti i da se kôd ili ponašanje tog pametnog ugovora ne može mijenjati nakon što se primijeni.

Prva dva gradivna bloka koja omogućavaju pozajmljivanje Ethereuma su pametni ugovori i kripto imovina koja se koristi kao zalog.

Budući da možemo prenositi vrijednost putem interneta pomoću blockchaina i postavljanjem tako da se ugovori mogu izvršavati automatski, možemo dobiti zajam. Kao jednostavan primjer, pametni ugovor može se napisati sa sljedećim uvjetima:

  • Primite 1 eter s računa x
  • Pošaljite 100 USD kovanice (USDC) natrag na račun x
  • Primite 100 USDC s računa x
  • Pošaljite 1 eter na zaostali račun x

Sve gore spomenute transakcije događaju se automatski, pa čim se dogodi korak 1, dogodi se korak 2, a čim se pokrene korak 3, dogodi se korak 4.

“Račun x” može biti bilo koji Ethereum račun, ali mora ostati isti tijekom koraka transakcije. Drugačiji račun ili drugi zajmoprimac morao bi započeti postupak od koraka 1. Ovo je osnovni mehanizam decentraliziranog zahtjeva za zajmom.

Stablecoins

To nas vodi do našeg trećeg gradiva za decentralizirano kreditiranje, stablecoina.

Iako tehnički možemo posuditi bez stabilnog valuta, izuzetno je rizično ako imovina koju posuđujete i kolateral koji dajete kao jamstvo oboje divlja cijena..

Ako posudite 100 dolara ovaj tjedan, ne želite morati vratiti 200 dolara sljedeći tjedan!

Stablecoins su kriptovaluta koja ima stabilnu ili konstantnu vrijednost tijekom vremena. Vrijednost je obično vezana uz stabilnu fiat valutu kao što je američki dolar.

Otopina stabilnog novca za novčanik Huobi

Stablecoins s potporom u valuti

Prvi široko korišteni i trenutno najpopularniji stablecoin je Lanac. Tether je prvi put pokrenut 2014. godine i ima tržišnu kapitalizaciju preko 2 milijarde dolara.

Tether koristi osnovni mehanizam da održi vrijednost stabilnom: za svaki 1 Tether token koji je iskovan ili dostupan, postoji 1 USD u posjedu organizacije Tether. Svatko bi tehnički trebao moći kupiti, posjedovati i trgovati Tetherom, a zatim ga moći otkupiti za 1 USD.

U protekloj godini zabilježen je masivan rast broja stabilnih kovanica potpomognutih tradicionalnim fiat valutama kao što je USD novčić, TrueUSD, Paxos Standard, i Blizanci Dolar.

Svi ovi nedavno lansirani stabilkovanci koriste isti princip kako bi održavali stabilnost svog novčića, a to je imati 1 USD u rezervi za svaki token koji imaju u opticaju.

Loša strana ove vrste sustava je u tome što korisnici moraju vjerovati da organizacija koja kontrolira stablecoin zaista posjeduje sve rezerve fiat valuta za koje tvrde da ih imaju. Ako vrijednost njihovih rezervi padne ispod vrijednosti njihove ukupne ponude tokena, tada bi cijeli sustav mogao postati nepouzdan i propasti.

Tether je u prošlosti bio predmet mnogih kontroverza oko toga je li posjedovao rezerve za koje su tvrdili da ih posjeduju i ima li vrlo nedavno priznata da svoj token ne drže 100% potpomognuti američkim dolarima.

Kao i za sve u blokchain prostoru, najbolje je da sami istražite i nastavite s oprezom.

Decentralizirani stabilni novac

Jedna od najvećih prednosti korištenja javnog blockchaina poput Ethereuma je ta što se mogu dizajnirati sustavi koji se ne oslanjaju na povjerenje.

Jednostavno, kôd će se izvršiti onako kako je programiran i ne može se mijenjati nakon pokretanja. Stoga se sustavi mogu razvijati i pokretati bez potrebe za ljudskom kontrolom ili ometanjem.

Osim valutnih ili centraliziranih stabilcoinsa, druga vrsta stablecoina temelji se na složenom nizu pametnih ugovora koji održavaju vrijednost kovanice konstantnom.

Decentralizirani stabilan novac ne ovisi o skrbnicima, menadžerima ili revizorima da bi osigurao stabilnost cijene novčića, ali ovisi o povjerenju da kôd pametnog ugovora funkcionira kako je predviđeno.

Ovo je nepovjerljivo načelo ono što je pokrenulo stvaranje najpopularnijeg stabilnogcoin-a baziranog na Ethereumu, DAI, koji je razvila organizacija zvana IzrađivačDAO.

Njihov DAI stablecoin predstavljen je uživo u prosincu 2017. godine, i unatoč većem padu vrijednosti etera od više od 90% i neprekidno rastućoj ponudi DAI, zadržao je stabilnu vezanost za dolar. 1 DAI = 1 USD.

Iznimna otpornost DAI-a zaslužna je sustavom kolaterala i pozajmica u središtu sustava.

DAI Opskrba

Kolateralizirani položaji duga (CDP)

Zajmovi se stvaraju i izdaju novi DAI putem takozvanih Kolateraliziranih pozicija duga ili CDP-a.

Kako to funkcionira je da svatko tko posjeduje Eter (ETH) može otvoriti CDP zaključavanjem svog ETH kao kolaterala i povlačenjem DAI kao duga. Uvjet je da svaki zajmoprimac mora zadržati najmanje 150% vrijednosti svog posuđenog DAI u CDP-u kao ETH kolateral.

To znači za svaki $ 1 koji posudite; morate osigurati 1,50 USD u ETH kao jamstvo. Kada se posuđeni DAI otplati, zaključani ETH vraća se korisniku umanjenom za naknadu za stabilnost ili naknadu za korištenje sustava.

Ako vrijednost vašeg ETH padne ispod 150% onoga što ste posudili, tada se vaš ETH likvidira po trenutnoj cijeni radi vraćanja vašeg zajma plus naknade i kazne. Čuvate sve što vam je ostalo.

Najznačajnija opasnost od upotrebe CDP-a je rizik od naglog i velikog pada cijena ETH-a.

Budući da je ovo potpuno otvoren sustav, svatko može vidjeti koji su CDP-ovi ugrizani ili likvidirani, kada i po kojoj ETH cijeni.

Izrada alata – Ugrizi

MKR držači

Ako je MakerDAO decentralizirani sustav, kako se donose odluke o naknadama, kaznama i promjenama?

Sustavom se treba djelomično upravljati pomoću upravljačkog tokena pod nazivom MKR koji imateljima omogućuje donošenje odluka o sustavu, kao i poluga za stabilizaciju DAI cijene.

Tim MakerDAO izvorno je razvio sustav pametnih ugovora, ali budući da su ugovori aktivni, više nemaju izravnu kontrolu nad njima. Oni usmjeravaju donošenje odluka, ali nositelji MKR tokena odlučuju ili glasaju treba li neku radnju poduzeti ili ne.

Postupak funkcionira tako da prvo MakerDAO tim predloži glasovanje i iznese razlog zašto žele da im se vlasnici MKR tokena stave na stranu.

Primjerice, tijekom posljednjeg povećanja naknade za stabilnost (naknade za otvaranje CDP-a), tvrdili su da DAI neprestano lebdi oko 0,975 do 0,985 dolara raspon za posljednja 2 mjeseca i povećanje naknade za stabilnost moglo bi vratiti cijenu na 1,00 USD.

Nositelji MKR tokena imaju glasao 5 puta za promjenu naknade za stabilnost (naknada za korištenje CDP-a).

Nijedna stranka centralno ne kontrolira decentralizirane sustave i mora se osloniti na sustav dobro osmišljenih poticaja, mehanizama i tržišnih sila kako bi održala svoje funkcioniranje.

Mehanizam poluge MKR tokena je onaj MKR mora se koristiti za plaćanje naknada i svaki put kad se CDP otplati, MKR token se spali ili uništi. To znači da će povećana potražnja za DAI i CDP-ovima rezultirati povećanom potražnjom za MKR-om i smanjenom opskrbom MKR-a kada se CDP-ovi otplaćuju, učinkovito povećavajući njegovu cijenu.

Suprotno tome, ako nositelji MKR tokena loše upravljaju sustavom tako da CDP-ovi nemaju dovoljno kolaterala, novi MKR tokeni automatski se kreiraju i prodaju, vraćajući sustav na održivu razinu, ali i učinkovito smanjujući cijenu MKR.

Stoga vlasnici MKR imaju novčani poticaj kako bi osigurali da sustav MakerDAO funkcionira kako je predviđeno.

Žeton proizvođača (MKR) Cijena

Kreditiranje na medvjeđim tržnicama

Tržište medvjeda definira se u tradicionalnim financijama kada vrijednosni papi padnu za 20% ili više od najnovijih maksimuma, a među investitorima je raširen pesimizam.

Budući da su kripto imovina toliko nestabilna, Ether i druge glavne kripto imovine pali su za više od 90% od najnovijeg vrhunca, oni u blockchain zajednici ovo nisko razdoblje vole nazivati ​​kripto zimom.

U vjetrovima kripto zime

The povećala se upotreba zahtjeva za pozajmljivanje i posudbu tijekom najnovijeg medvjeđeg tržišta ili kripto zime, jer mnogi ljudi koji trenutno drže kripto imovinu ne žele ih prodati dok su cijene tako niske.

Koristeći svoju imovinu kao zalog, imatelji mogu trošiti novac, a istovremeno zadržavaju svoje pozicije dugoročno.

Čini se da posudba protiv kripto imovine nudi najbolje iz oba svijeta, s tim da je jedina opasnost rizik od prebrzog smanjenja vrijednosti kolaterala i likvidacije zajma.

Zbog toga je pad cijene ETH-a korespondirao s povećanom uporabom dapps-a za pozajmljivanje i posudbu.

MKR Alati – Povijesni CDP-ovi

Platforme za pozajmljivanje Ethereuma

Ovdje su vodeće platforme za pozajmljivanje Ethereuma:

SOL BlockFi ETHLend Dharma Spoj IzrađivačDAO
Registracija 

Potreban

Da Da Da Da Ne Ne
Kamatna stopa na zajmove (min.) 5,99% 4,5% Tržište Tržište Tržište 3,5%
Posudite ili posudite Posuditi Oba Oba Oba Oba Posuditi
Zajam u vrijednosti (maks.) 70% 50% 50% Tržište 66% 66%
Vlastiti žeton Da Ne Da Ne Ne Da

Centralno upravljane platforme

Nekim uslugama blockchain posudbe upravljaju organizacije, što znači da imaju tendenciju biti reguliraniji i strožiji prema korisničkim zahtjevima od njihovih potpuno decentraliziranih kolega.

Te platforme sadrže kolateral korisnika za njih i mogu posuđivati ​​fiat valute kao što su američki dolari. Prednost je u tome što uz Ether i Ethereum tokene prihvaćaju i druge popularne kriptovalute kao što su Bitcoin i Litecoin.

Oni su usklađeniji s propisima i ne djeluju strogo ‘na lancu’, što znači da njihova funkcionalnost nije u potpunosti ovisna o blockchainu ili njihovom kodu te mogu imati veću kontrolu i fleksibilnost sa svojom platformom.

Oni su više poput tradicionalne softverske tvrtke ili banke specijalizirane za bavljenje kripto imovinom.

Posudba soli

Posudba soli ima svoj vlastiti Ethereum token nazvan SOL, koja se koristi kao dodatni instrument osiguranja kako bi se smanjila kamata i mjesečna uplata.

Oni oglašavaju travanj od od 5,99% i zajmovi od 5000 USD. Možete odlučiti kada ćete vratiti zajam, kao i koliko kolaterala želite pružiti. Vaš APR smanjuje se s više kolaterala i dugoročnijim zajmom.

SOL je svojevrsni most prema tradicionalnom kreditiranju jer pruža zajmoprimcima fiat USD zajmove, pokušava se prilagoditi propisima i ograničen je na određene jurisdikcije.

Plan zajma za sol

BlockFi

BlockFi je poput SOL-a jer se nada povezati tradicionalni financijski svijet sa kripto-svijetom nudeći svoju posuđenu valutu u američkim dolarima.

Čak ima i bazu klijenata institucionalnih zajmodavaca i zajmoprimaca. Ljudi koji žele koristiti njihove usluge moraju stvoriti profil ili se registrirati.

Korisnici mogu podizati kredite na 12 mjeseci odjednom, a kamate su sve do 4,5% i maksimalni omjer zajma i vrijednosti od 50%.

Osim usluga posudbe, korisnici mogu pristupiti i mogućnostima pozajmljivanja s kamatama. Korisnici mogu zaraditi kamate do 6,2% polaganjem svog Etera ili Bitcoina u BlockFi.

Institucionalni investitori vraćaju BlockFi, a također zajmove osigurava Gemini, njujorška povjerljiva tvrtka koju regulira New York Department of Financial Services, tako da je među najreguliranijim i najzakonitijim zajmodavcima na ovom popisu.

BlockFi kriptozajmovi

Peer-to-peer posudba

Postoje platforme za pozajmljivanje blockchain-a koje funkcioniraju kao tržište na kojem zajmodavci nude zajmove i uvjete zajmova, a zajmoprimci signaliziraju zajmove i uvjete zajmova koje traže..

Ova vrsta tržišta naziva se i peer-to-peer pozajmljivanje, gdje jedan korisnik nudi posuđivanje novca po određenoj stopi i za određene vrste kolaterala, a drugi korisnici mogu ili prihvatiti ili odbiti njihove ponude.

ETHLend

ETHLend je još jedna platforma za posudbu koja koristi vlastiti Ethereum token, koje naziva POSUDITI. Korištenje tokena LEND kao kolaterala ili valute zajma smanjuje ili eliminira naknade za platformu.

Kao i SALT, korisnici moraju napraviti profil ili se registrirati da bi mogli koristiti platformu. Možete posuditi ili posuditi ETH, LEND, DAI ili TUSD, a postoji preko 180 Ethereum tokena koji se mogu koristiti kao kolateral zajedno s Eterom i Bitcoinima.

Početna stranica ETHLend

Dharma poluga

Dharma Lever je decentralizirana peer-to-peer platforma za posudbu na Ethereumu. Korisnici postavljaju uvjete posudbe i posudbe, a otvoreno tržište određuje koji su uvjeti prihvaćeni ili ne.

Dharma nema svoj žeton. Platforma je još uvijek u alfa načinu, što znači da nije u potpunosti puštena, pa se korisnici moraju registrirati kako bi pristupili njezinim uslugama. Međutim, čak i u alfa načinu rada, Dharma je u svoj protokol već zaključala preko 170.000 USD.

Kartica Zajmodavci poluge Dharme

Kartica zajmoprimaca poluge Dharme

Spoj

Spoj trenutno živi na Ethereumu i druga je najčešće korištena aplikacija za decentralizirano posudbu iza MakerDAO-a.

Poput MakerDAO, i Compound se oslanja na potpuno decentralizirani sustav pametnih ugovora kojem se može pristupiti bez dopuštenja i registracije.

Poput Dharme, korisnici mogu postaviti stope koje žele posuđivati ​​ili odabrati koje zajmove su spremni prihvatiti. Možete koristiti Ether i više ERC20 tokena kao što su BAT, DAI, REP i ZRX za posudbu ili posudbu.

Tržišne snage određuju kamatne stope na sustav, a zajmoprimci moraju održavati vrijednost kolaterala koja iznosi 150% od onoga što su posudili.

SpojTržišta‘Snimka zaslona

IzrađivačDAO

Iako su se pojavili i nastaju novi načini posudbe i posudbe novca na Ethereumu, IzrađivačDAO je daleko najpopularnija aplikacija za decentralizirano financiranje u smislu upotrebe i volumena s preko 2% ukupna opskrba eterom zaključana u CDP-ima sustava.

Njihov potpuno decentralizirani i živi sistem pametnih ugovora testiran je na borbama na turbulentnom tržištu medvjeda s DAI stablecoinom koji neprekidno održava svoj klin do američkog dolara.

Trenutno korisnici mogu zaključati samo Ether i posuditi DAI stablecoin. U budućnosti planiraju predstaviti DAI s više kolaterala, što znači da korisnici mogu zaključati širok spektar imovine uz Ether, uključujući Ethereum tokene, Bitcoin i sve ostalo što se može tokenizirati na Ethereumu.

DeFi puls Početna stranica zaključno sa 18. ožujkom 2019

Otvaranje vašeg prvog MakerDAO CDP-a

  • Korak 1: Preuzmite i instalirajte MetaMask krom nastavak.

Početna stranica MetaMaska

  • Korak 2: Položite ili pošaljite ETH na svoj račun.

MetaMask ETH Polog / Pošaljite stranicu

  • 3. korak: Položite ili pošaljite MKR token na svoj račun

Stranica MetaMask MKR

MakerDAO CDP portal

  • Korak 5: Povežite se s MetaMask

Opcije novčanika MetaMask

  • Korak 6: Otvorite CDP

CDP portal

  • Korak 7: Odlučite koliko ETH želite osigurati i koliko DAI želite povući / posuditi

MakerDAO Kolateralizirajte & Generiraj DAI stranicu

  • Korak 8: Povući DAI

Stranica za povlačenje DAI-ja

Nakon što povučete svoj DAI, možete ga pretvoriti u svoju lokalnu fiat valutu i potrošiti na uplate automobila, hipoteku, studentske zajmove ili bilo što drugo što želite.

DAI također možete uložiti u drugu kripto imovinu ili zadržati DAI ako želite zadržati stabilnu imovinu jer vjerujete da će cijena ETH-a pasti.

Pazite da pazite na cijenu ETH-a jer ako padne toliko da vrijednost vašeg osiguranja vrijedi manje od 150% vašeg povučenog DAI-a, vaš će se CDP likvidirati, što znači da će se vaš zaključani ETH prodati po trenutnoj cijeni otplatite zajam.

Kada budete spremni, vratite DAI i dobit ćete sve svoje ETH natrag umanjene za naknadu za stabilnost. Ako ETH poraste, dugujete istu količinu DAI-a, ali taj DAI sada vrijedi manje ETH nego kad ste ga posudili. Suprotno se događa ako cijena ETH opada.

Čestitamo, upravo ste koristili svoju prvu aplikaciju #DeFi!

Apsolutno svatko tko ima internetsku vezu i neki Ether može posuditi novac i koristiti platformu. Ovo je potpuno otvoren, globalni i decentralizirani financijski sustav bez dozvola s potencijalom da promijeni svijet.

Međutim, uobičajeno usvajanje #DeFi-a ovisi o sposobnosti industrije da razvije jednostavna i intuitivna korisnička sučelja, brze transakcije i besprijekorne načine na koje ljudi mogu dobiti kripto imovinu.

Dakle, budući da je korisničko iskustvo i dalje izuzetno komplicirano i sporo, a većini ljudi na svijetu i dalje je teško pretvoriti fiat u kripto, pred nama je dug put.

Reference

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me